AMG je ogranak Mercedes-Benza za visoke performanse, a njegov naziv je kratica, a ne riječ: A za Hansa Wernera Aufrechta, M za Erharda Melchera i G za Großaspach, malo švapsko selo u kojem je Aufrecht rođen. Dvojica muškaraca bili su inženjeri u Daimler-Benzu koji su dijelili oduševljenje utrkama, a koje matična tvrtka, tada uglavnom povučena iz natjecanja, nije bila voljna podržati. Godine 1967. otišli su osnovati vlastitu tvrtku, isprva u Burgstallu, a kasnije u danas slavnim radionicama u Affalterbachu, s izričitom svrhom razvoja i ugađanja Mercedesovih motora za trkaću stazu.
Ugled tvrtke izgrađen je na načelu da snažan cestovni automobil treba biti inženjerski razrađen, a ne samo reklamiran. AMG je uzimao serijske Mercedesove limuzine i kupee te im iznova gradio motore iz temelja, prerađujući glave cilindra, bregaste osovine, mehanizam ventila i dovod goriva kako bi izvukao znatno više snage i oštriji odziv. Posao je bio pomno odrađen i uglavnom ručno, što je podrijetlo izreke koja i danas definira marku: "jedan čovjek, jedan motor." Jedan tehničar sastavlja svaki AMG-ov motor od početka do kraja te potpisuje malu pločicu sa svojim imenom koja se potom pričvršćuje na motor, jamstvo podrijetla i ponosa kakvo malo redovnih proizvođača može ponuditi.
AMG-ov proboj u javnu svijest došao je 1971., kada je teško preinačen Mercedes 300 SEL 6.8 — velika luksuzna limuzina koja nikada nije bila zamišljena za stazu — završio drugi u ukupnom poretku i pobijedio u svojoj klasi na utrci 24 sata Spaa. Automobil, nadimkom "Crveno prase," pokazao je da AMG može teški, udobnosti namijenjeni Mercedes učiniti uistinu brzim, pa je tvrtkin posao ugađanja cestovnih automobila postojano rastao od te točke kroz 1970-e i 1980-e.
Odnos s Mercedesom se vremenom produbio. Daimler-Benz je 1999. preuzeo kontrolni udio u AMG-u, a do 2005. odjel je bio u potpunom vlasništvu matične tvrtke i postao Mercedes-AMG GmbH. Od neovisnog ugađivača prerastao je u objedinjenu marku performansi čiji inženjeri sada razvijaju automobile od nule, a ne samo preinačuju postojeće modele, pri čemu su sportski automobili SLS i AMG GT istaknuti primjeri.
Suvremeni AMG modeli obuhvaćaju ručno sastavljene V8 i ranije V12 motore, snažno prednabijene četverocilindraše te sve više elektrificirane i hibridne pogonske sklopove izvučene izravno iz znanja iz Formule 1. Kroz sve te promjene znak je i dalje označavao motore izgrađene za izvanrednu snagu i širok, mišićav raspon okretnog momenta, isporučen uz trajnost kakva se očekuje od Mercedesa. Povijest AMG-a stoga je priča o tome kako je dvočlana trkaća radionica u ruralnoj Švapskoj postala interno mjerilo performansi kod jednog od najstarijih proizvođača automobila na svijetu.
- Mercedes-Benzov odjel za visoke performanse
- Nazvan po osnivačima Aufrechtu i Melcheru te Großaspachu
- Osnovan 1967.; kasnije u vlasništvu Mercedes-Benza
- Poznat po ručno građenim motorima "jedan čovjek, jedan motor"